Традиционная стратегия 60/40 с начала года продемонстрировала самые низкие показатели за последние 100 лет, а доходность портфелей 25/25/25/25 за то же время упала на 11,9%, что стало худшим показателем с 2008 года. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на исследование Bank of America (BofA). В банке отметили, что на рынке облигаций по-прежнему наблюдается сильный отток средств.
По данным исследовательской организации EPFR, в течение недели до среды, 12 октября, фонды акций зафиксировали приток средств в размере $0,3 млрд, в то время как
облигации
продемонстрировали массовый отток в размере $9,8 млрд. По данным BofA, инвесторы продавали финансовые активы шестую неделю подряд. Отток средств из кредитных фондов наблюдался 18-ю неделю подряд, также был зафиксирован первый за 11 недель отток средств из инфраструктуры.
Стремительная инфляция, растущие процентные ставки, ухудшение геополитических отношений и энергетический кризис в Европе в 2022 году привели к падению стоимости всех классов активов, отмечают аналитики банка. Индикатор «быков» и «
медведей
» (Bull & Bear Indicator) BofA, который отслеживает рыночные тенденции, остается на «максимальном «медвежьем» уровне» четвертую неделю подряд.
Глава JPMorgan Chase Джейми Даймон предупредил, что в условиях жесткой рецессии рынок акций США может просесть еще на 20–30%. Аналитик считает, что Федрезерв должен будет поднять ставки выше ожидаемого многими экономистами диапазона в 4–4,5% из-за разгона инфляции до максимума за несколько десятилетий.
В надежде на то, что темпы роста инфляции в США начали замедляться, индексы рухнули в четверг после публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) за сентябрь. Показатель составил 8,2% в годовом выражении против ожидаемых 8,1%, укрепив ожидания повышения ключевой ставки ФРС еще на 75 б.п. в следующем месяце. С начала 2022 года американский регулятор повысил ставку на 300 б.п., до 3–3,25% годовых с 0–0,25% в январе, что является самым высоким показателем с 2008 года.
Инвесторы и трейдеры на бирже, стремящиеся заработать на снижении стоимости активов. Эта стратегия применяется на короткие позиции (в противоположность «быкам»).
Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.
Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
