Банк России предлагает сократить количество финансовых инструментов, которые доступны неквалифицированным инвесторам, заявил в интервью «Ведомостям» первый заместитель председателя Банка России Владимир Чистюхин.
Сейчас начинающим инвесторам без сдачи теста доступны акции наиболее
ликвидных
российских компаний,
депозитарные расписки
или
ETF
эмитентов
высокой надежности, ОФЗ, паи
ПИФ
и
облигации
. При успешной сдаче специального теста они получают доступ к структурным облигациям, маржинальной торговле, еврооблигациям, иностранным акциям, фьючерсам и опционам.
По мнению Владимира Чистюхина, надо сократить перечень тех инструментов, которые предлагаются неквалифицированным инвесторам. Начинающим инвесторам должны быть доступны базовые, простые инструменты, в том числе высоконадежные облигации, акции верхних эшелонов, паи открытых фондов и ряд иных инструментов, сообщил он. «Имеет смысл серьезно подумать, надо ли дополнять этот список. Необходимо понимать, насколько мы готовы к тому, чтобы инвестор нес дальнейшие потери», — сообщил зампредседателя ЦБ.
Он предложил, например, убрать из перечня доступных неквалифицированным инвесторам инструментов структурные облигации и в принципе структурные продукты. «Мне кажется, это все те продукты, к которым сегодня простой розничный инвестор не готов» — сказал Чистюхин.
В последние годы российский
фондовый рынок
развивался очень быстрыми темпами, вовлекая колоссальное количество розничных инвесторов. По данным Московской биржи, к началу июля количество частных инвесторов на торговой площадке превысило 20 млн человек.
Значимая часть новых инвесторов оказалась не готова к произошедшим потрясениям, сообщил Чистюхин. «Теперь нам необходимо переосмыслить, к каким инструментам должен иметь допуск такой инвестор, — сказал он. — Например, практика показала, что при шоках схема с производными финансовыми инструментами, в особенности структурированными за рубежом, очень быстро перестает работать и розничный инвестор несет потери».
Простые акции и облигации в полной мере обеспечивают капитал для долгосрочного инвестирования, а с более сложными продуктами должны работать подготовленные квалифицированные инвесторы — физические или юридические лица, полагает заместитель председателя Банка России.
Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр.
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене.
Подробнее
Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).
Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.
Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование.
Подробнее
Паевый инвестиционный фонд, а сокращенно ПИФ, является инструментом, при котором инвестор помещает свои средства в фонд и получает за это «кусок» всех активов и, соответственно, прибыли.
Подробнее
